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顧問|它們是什麼以及它們是如何工作的

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自動化已經影響了現代經濟的大部分地區。 日常投資者也可以從自動化中受益。 機器人顧問是使用演算法代表客戶自動進行投資的平臺。

這些平臺使投資者能夠輕鬆地自動“做正確的事情”。 而且,由於機器人顧問代表其客戶採取的建議和行動是由計算機自動化的,因此他們的費用通常比您支付給人類財務顧問的費用低得多。

機器人顧問 佔據了100%DIY和完全管理投資之間的中間地帶。 但它們適合您嗎? 在本文中,我們將解釋機器人顧問的工作原理,何時可能有意義,以及何時避免它們。

什麼是機器人顧問?

機器人顧問是幫助使用者使用某種演算法投資金融市場的平臺的通用名稱。 雖然他們的名字中有“顧問”這個詞,但大多數人不會提供人力財務規劃建議,除非客戶為此支付額外費用。

絕大多數機器人顧問都遵循一種經過時間考驗的策略,稱為 現代投資組合理論。 這種策略涉及投資低成本,基礎廣泛的指數基金(通常是ETF),代表國內,國際,增長,收入和小盤股。

然而,有些人投資於個股,活躍的共同基金,或遵循傳統指數基金投資以外的策略。 WealthfrontBetterment 是機器人諮詢領域最著名的一些名字,但還有更多值得考慮的名字(特別是像 M1 Finance這樣鮮為人知的名字)。

大多數機器人顧問提供一定程度的定製(基於您的年齡,風險承受能力,實現目標的時程表等),但會代表您完成所有投資。 在投資方面,您可以將資金投入機器人顧問平臺,並知道它的投資目標是實現可持續增長和稅收效率。

機器人顧問如何工作?

所有機器人顧問之間的共同點是平臺以程式設計方式運行。 計算機使用一些可預測的策略來投資您的資金。 沒有人干預投資(除非你把錢拿出來或把錢放進去)。

大多數機器人顧問將您的資金投資於 ETF共同基金。 每當您向平臺存款時,平臺都會購買您投資的部分股份。 機器人顧問會定期出售一些表現最好的資產,以購買一些表現最差的資產。 這被稱為“再平衡”,這是機器人顧問的最大好處之一。

機器人顧問還記錄他們代表投資者進行的所有交易。 這使投資者能夠在納稅時準確核算損益。 它還允許投資者利用 稅收損失收穫 規則,通過用損失抵消他們的收益來降低他們的稅收負擔。

機器人顧問的費用是多少?

隨著機器人顧問變得越來越普遍,使用它們的平均價格正在下降。 通常,他們使用資產管理(AUM)定價模型。 這意味著您將支付的價格是您在平台上投資的總金額的百分比。

價格往往從每年管理資產的0.25%到0.75%不等。 如果您管理著100,000美元,並且您的費用為0.25%,您將每年為機器人顧問的服務支付250美元。

除了管理費外,您還必須為投資組合中的基礎投資支付費用。 最受歡迎的供應商使用極低成本的ETF或股票來保持投資者的「內部成本」較低。 但是,如果您正在考慮機器人顧問,則投資成本值得調查。

DIY投資者需要機器人顧問嗎?

機器人顧問為一部分投資者提供有用的服務。 那些有投資慾望但又不想擔心技術問題的人,比如學習如何購買基金或管理投資組合,可能會從使用基金中受益。

然而,稅收效率的好處只對擁有稅後經紀帳戶的借款人重要。 但是,一般來說,唯一應該考慮開設應稅帳戶的投資者是那些已經最大化 退休帳戶選擇權的投資者。 這是人口中相當薄的一部分。

此外,多元化投資組合的好處可以通過兩到五隻基礎廣泛的指數基金來實現。 投資的基礎知識可以很容易地學習。 但是,如果你不關心學習它們,那麼機器人顧問或人類財務顧問是必須的。

考慮機器人顧問的時間

雖然機器人顧問並不適合所有人,但一些投資者可能會從使用機器人顧問中受益。 現在是考慮使用機器人顧問進行投資的時候了。

你不在乎學習投資的技術方面

學習投資金融市場並不困難。 但是您需要弄清楚在哪裡開立帳戶,開立什麼類型的帳戶,如何購買投資以及如何繼續買入市場。 隨著時間的推移,您將需要了解 資產配置 和投資組合管理等知識。

許多成功的投資者自己使用簡單的策略(類似於機器人顧問採用的策略)。 但是,如果你是一個不想學習投資的人,你可以把投資的技術方面轉移到機器人顧問身上。

您正在尋求稅務效率

如果您在 儲蓄帳戶或稅後經紀帳戶中有很多錢,那麼使用機器人顧問對您來說可能是一個明智的舉動。

機器人顧問利用稅收損失收穫,允許投資者出售名義損失的投資,從而顯示其投資組合中的損失。 這允許投資者抵消他們必須為收益支付的稅款。

稅收損失收集在技術上具有挑戰性,但對於在非退休賬戶中擁有大量資金的人來說非常有利可圖。 對於這種類型的投資者,使用機器人顧問可以得到回報。

您想以有限的大驚小怪開始

機器人顧問可以是讓你的腳趾進入金融市場的好方法。 這些平臺易於使用,它們可以説明 初學者投資者 避免一些重大錯誤(例如交易過於頻繁或多樣化不足)。

如果您今天有錢想投資,機器人顧問可以説明您入門。 它們可以説明您擺脫分析癱瘓,並讓您朝著正確的方向前進。

避免機器人顧問的時間

以下是一些使用機器人顧問可能不是最佳選擇的情況。

你希望索蒙激勵你堅持你的計劃

機器人顧問不是人類。 當你想低價賣出高買時,他們不會“勸你離開壁架”。 他們無法説明你掌握行為金融學中一些更困難的方面。 財務顧問註冊財務規劃師(CFP) 能夠更好地説明人類應對投資的情緒起伏。

您具有高風險承受能力

大多數機器人顧問會自動將部分投資者資金投入債券,現金或類似的低波動性期權。 最具戰略性地將大部分資金投入到這些「避風港」中,因為投資者越來越接近他們的目標日期(包括退休)。

如果您有高風險承受能力,或者您需要更高的回報來實現您的目標,那麼避險投資可能對您沒有意義。 一定要調查標準分配(以及分配隨時間的變化)是否有意義,因為你 的風險偏好

您想積極投資或選擇個股

機器人顧問是被動投資平臺。 那些想 投資個股 或根據某些規則積極管理投資組合的人並不是這種投資的好人選。 機器人顧問説明使用者堅持規定的路徑,並且該路徑 涉及選擇個股。

您願意學習投資的技術方面

如前所述,大多數人可以通過閱讀一本書, 參加一門短期課程或每天閱讀幾篇文章來輕鬆學習投資的基礎知識。

學習投資的技術基礎知識可以防止您被邪惡的行為者蒙蔽,並且可以防止您在投資組合中看到虧損時驚慌失措。 如果你願意,並且你有時間,你可能會跳過機器人顧問。

您唯一的帳戶是僱主贊助的帳戶

很多人開始通過僱主贊助的退休帳戶進行投資,如 401k帳戶403b帳戶。 如果你有一個這樣的帳戶,你被困在僱主選擇的供應商,不需要擔心機器人顧問,除非你選擇離開你的公司(並希望滾動帳戶)。

最受歡迎的機器人顧問

現在您已經瞭解了機器人顧問的基礎知識,以下是最受歡迎的:

Betterment Sqaure Logo

改進

Betterment 是目前最大的機器人顧問之一,隨著銀行業務和CFP訪問等其他產品,它變得越來越受歡迎。 他們目前收取0.15%的AUM作為開始,這是您在該領域可以找到的最低費用之一。 如果你正在考慮機器人顧問,這應該是你的頂級競爭者。 在這裡查看betterment >>

財富廣場標誌

財富前線

Wealthfront 與Betterment非常相似,因此也很受歡迎。 他們通過軟體幫助進行財務規劃,他們還創建了銀行產品來與Betterment相媲美。 它們確實充電略高,為0.25%AUM。 >>查看財富銀行

最後的思考

以適度的成本,機器人顧問可以推動您獲得節稅,多樣化的股票,債券和其他金融工具投資組合。 當然,通過一些工作,你也可以通過DIY投資來建立它。 但你需要對自己誠實,你是否真的會這樣做。

我喜歡那些難以開始投資的人的機器人顧問。 這些平臺可以輕鬆自動化出色的行為,例如定期投資,再平衡和堅持資產配置。

但是,如果您想更多地參與投資決策,折扣股票經紀人將是更好的選擇。 這些是我們2020年最喜歡的股票經紀人


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